Het verhaal van Ugg Australia begon in 1978, toen Brian Smith een jonge Australische surfer, afreisde naar de Verenigde Staten met een zak vol schapenvacht laarzen. Na het vinden van een nieuwe woningen tussen de Californische surfers, begin het UGG Australia merk al vorm te krijgen.
De luxe en het comfort van UGG Australia bleek een perfecte pasvorm voor de high-end schoenen wereld en al snel werd Nordstorm de bestemming voor UGG Australia. De media werd bereikt door het uitbreiden naar meer high-end tijdschrifttitels. Het bedrijf bleef gestaag groeien wanneer UGG Australia de stranden van Californie naar New York city bereikte en ver daar buiten.
In 2003 werd UGG Australia uitgroepen tot schoenenmerk van het jaar en was verantwoordelijk voor de creatie van een geheel nieuwe categorie schoeisel. Daarbij is UGG ook sinds 2000 5x vermeld op de lijst met "Oprah's Favorite Things", meest recentelijk in het najaar van 2010.
Schoenen van schapenvacht zijn te zien op de catwalks van Milaan, Parijs en New york, waar het allemaal begon op het strand van Australie.